La quinta parte las hipotecas tiene un elevado riesgo de mora
18.08.2009
Las entidades bancarias se están preparando para para la próxima oleada de morosidad. Los analistas financieros han previsto que el problema llegará de los préstamos hipotecarios concedidos a los hogares y se espera para los meses posteriores al verano.
Tras la tregua que el desempleo ha dado en el último trimestre, se estima que en el otoño se dará un nuevo repunte del paro, lo que inevitablemente continuará con el desgaste la solvencia de los hogares. Pese a todo, las entidades bancarias opinan que en el último año han sabido perfeccionar sus instrumentos de gestión y recuperación de morosos
, con lo que podrán hacer frente a la nueva oleada sin que sus ratio se disparen.
Los hogares en España deben entorno a 670.112 millones en préstamos vinculados con la vivienda, según datos del Banco de España. La mora de estos créditos, que en junio se aceleraron sólo un 0,9% frente al 8,1% de hace un año, está en el 2,88%. En este difícil escenario, todas las miradas se dirigen actualmente a las hipotecas con mayor perfil de riesgo. Éstas serían, en principio, aquéllas con mayores tasas de loan to value (LTV) y ratio de esfuerzo.
El LTV es la relación entre el importe del préstamo y el valor de tasación del inmueble y no debería sobrepasar el 80%. La tasa de esfuerzo vincula las cuotas hipotecarias que deben pagar las familias y su renta disponible. Aunque hay distintos procedimientos de cálculo (se pueden analizar los ingresos brutos o netos), se consideran prudentes niveles en torno al 35% y 40%.
Lo malo es que aún con los datos, es difícil establecer un importe y número de préstamos hipotecarios de alto riesgo, sobre las que apenas existe información. En lo que se refiere al LTV, el Banco de España muestra información sobre los nuevos préstamos suscritos desde 2006. En ese ejercicio, el loan to value superó el umbral del 80% en el 17,1% de las operaciones, porcentaje que cayó hasta el 11% en 2008.
La tasa de impagos de las hipotecas concedidas a hogares está en el 2,88%
Estos préstamos tienen en ocasiones garantías adicionales como avales o seguros de crédito
La cifra ha disminuido desde los niveles superiores al 46% vistos entre 2006 y 2008, como consecuencia de la caída de los tipos de interés y de los precios inmobiliarios.
En la década precedente y según el citado estudio (tiene en cuenta la renta neta), la tasa de esfuerzo osciló entre el 33% y el 37%. En términos medios, el 9% de las hipotecas analizadas entre 1995 y 2005 presentó una ratio de deuda superior al 50% de los ingresos disponibles.
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